9月27日晚，央行、銀監(jiān)會聯合下發(fā)了《關于加強商業(yè)性房地產信貸管理的通知》(銀發(fā)〔 2007〕 359號，下稱“ 359號文”)，傳聞已久的提高頭付款比例的政策終于塵埃落定。

    文件要求，對已利用貸款購購住房、又申請購購套(含)以上住房的，貸款頭付款比例不得低于40%，貸款利率不得低于中國人民銀行公布的同期同檔次基準利率的 1.1倍。

    針對這一被媒體稱為“房貸新政”的調控措施，業(yè)內普遍高度重視。作為房地產調控的又一殺手锏，有關人士對其執(zhí)行力度有所懷疑，甚至擔心市場競爭可能會導致新政的執(zhí)行大打折扣，從而出現“銳進而速退”的結局。

    但在更多的業(yè)內人士看來，此次房貸新政“長控風險，短抑需求”，銀行從自身風險考慮，勢必加大文件的執(zhí)行力度，打擊房地產投機行為。

    誰來制定標準？

    “銀行找不到任何一個產品能比房貸，尤其是個人房貸更加無風險、更加具有美好前景的了。”一位銀行內部人士說。

    個人房貸一直被銀行業(yè)視為“優(yōu)質蛋糕”。以交行為例，今年以來雖然在不斷地壓縮開發(fā)性貸款，但是卻在謹慎擴展個人房貸，先后推出了“安居貸”個人住房貸款以及“輕松安居貸”個人住房循環(huán)貸款產品。

    建行是房貸的龍頭銀行，按照其披露的2007年中報數據，其個人貸款平均余額由2006年6月30日的4806億元，增加至2007年6月30日的6337億元。

    無疑，商業(yè)銀行對此次房貸新政的態(tài)度可以用“心態(tài)兩難”來形容：“高利潤、低風險”的個人房貸自然是各家商業(yè)銀行爭搶的業(yè)務，但新政的實施勢必對商業(yè)銀行的業(yè)務產生很大的影響。

    接下來的發(fā)展似乎印證了這一疑問：

    新政頒布之后，光大銀行和華夏銀行率先出臺房貸細則，確認以個人為單位界定“套房”，這個標準很快引發(fā)其他中小銀行“跟風”。

    10月13日，十七大代表、建行董事長郭樹清接受新華社記者采訪時表示，建行已明確貸款人套住房的認定標準以“戶”為單位，并已將北京地區(qū)的套住房貸款的頭付比例提高至50%。

    19日，在美國彼特森國際經濟研究所主辦的中國匯率政策研討會上，中國人民銀行副行長吳曉靈接受媒體采訪時表示：“現在我們還沒有得到出細則的消息，但央行已經給商業(yè)銀行作了風險提示，他們應該根據自己的安全去掌握?！?

    據記者了解到的情況，工行、中行、興業(yè)銀行等傾向于以“個人”為單位；深圳發(fā)展銀行和建行一樣，傾向于以“家庭”為單位。究竟是以“個人”還是以“戶”為標準來界定“套住房”，各家銀行的認定標準并未達成統(tǒng)一，這在一定程度上阻礙了新政的實施。

    “如何認定‘套住房’，是以個人還是家庭來計算？如果夫妻雙方分別以各自名義購房屬于‘套住房’嗎？此外還有異地置業(yè)、以子女名義購房等等情況存在，如果這個含義界定不好，政策的執(zhí)行效果就會大打折扣。”一位網友提出這樣的疑問。

    這種疑問很具普遍性。在一些業(yè)內人士看來，房貸新政的目的是為了遏制投機，但“套房”的界定所留下的漏洞，將可能使得這一剛性政策變成了彈性政策，對炒房的抑制作用大大減弱。

    個貸神話步入風險期

    早在去年10月，上海銀監(jiān)局就披露，個人住房貸款質量下滑趨勢較為明顯，連續(xù)3個月以上違約的房貸客戶超過萬人。但當時各家商業(yè)銀行并未引以為戒，理念上還是認為房貸是銀行的優(yōu)質資產，行動上依舊瘋搶房貸客戶。

    在房貸新政發(fā)布之前的9月下旬，建行研究部發(fā)布的報告指出，近年來，我國個人住房不良貸款數額已呈攀升趨勢，而從國際經驗看，個人住房貸款的風險暴露期通常為3到8年。報告指出，在央行近年來連續(xù)多次加息，個人房貸款支付不斷增加的情況下，國內商業(yè)銀行個人住房貸款在近一個時期內已經逐漸步入違約高風險期。

    數據顯示，工、中、建三大行房地產貸款中的個人住房貸款由2005年末的10127.23億上升至2006年底的11760.66億。個人住房不良貸款由2005年末的184.42億上升到2006年末的192.41億。

    美國次貸危機的爆發(fā)給國內的商業(yè)銀行敲響了安全警鐘。

    中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍認為，伴隨著房價持續(xù)上漲，今年以來，銀行發(fā)放的按揭貸款增加了約3000億元。在房貸規(guī)模越來越大之時，可能因此引發(fā)的金融風險也就越大。在這種情況下，銀行業(yè)有必要采取提高頭付及利率的做法減少風險。

    “從自身風險控制的角度來說，國內商業(yè)銀行也得認真執(zhí)行359號文，而不是為短期利益所迷惑?！敝袊缈圃航淌谝讘椚菡f。

    在易憲容看來，359號文的出臺，就是要改變目前國內商業(yè)銀行個人按揭貸款優(yōu)質資產的神話，從商業(yè)銀行自身風險的角度來規(guī)避風險。近8年來，中國房地產市場的價格上漲應該是美國的幾倍了，而且國內按揭貸款的質量也會比美國要差，如果國內房地產市場出現周期性變化，那么國內商業(yè)銀行按揭貸款的風險肯定會比美國高。

    “在美國‘次級債’危機之后，我曾去銀行做過調查，目前，很多銀行的‘購房貸客戶’，都是已經貸款N次，目前仍在償還中的很多人，是從炒房里嘗到甜頭的‘炒房族’。根據非官方數據，目前銀行貸款業(yè)務的80%來自身背多筆貸款的‘老貸’?！北本╊^個合作建房發(fā)起人于凌罡說。

    在于凌罡看來，很多本是購房自住的人，“在悟到了勞動不如炒房的真理后，加入到抬高房價，蛀空國民經濟的大軍中，”從“初貸”升級成了“老貸”，而且，普遍選擇還款周期盡可能長的貸款，以獲取資金，投資股票或房地產，繼續(xù)贏利，這樣不僅是有風險的，而且是不利于國家經濟長期發(fā)展的。

    “359號文作為房地產市場的一項公共性政策，國內商業(yè)銀行不要僅把房地產信貸新政策看作是一種商業(yè)行為而各行其是，而是要把它看作國家一項公共性政策。既然是公共性政策，國內各商業(yè)銀行就得嚴格執(zhí)行359號文。對于那些不執(zhí)行的各商業(yè)銀行，央行及銀監(jiān)會就得制定嚴格的懲罰措施?！币讘椚菡f。 （牛建宏 孫青苗）

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