來(lái)自全球27個(gè)經(jīng)濟(jì)體的央行和銀行監(jiān)管官員12日就一項(xiàng)新的歷史性銀行監(jiān)管協(xié)議——《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致，后者有望在11月的G20峰會(huì)上獲得較終批準(zhǔn)。

為了降低銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、防止金融危機(jī)再次上演，新協(xié)議顯著提升了銀行資本金方面的要求，商業(yè)銀行由普通股組成的核心一級(jí)資本充足率下限，從目前的2%提高至4.5%，銀行還需建立2.5%的資本留存緩沖，兩者相加達(dá)到7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)。

不過(guò)，盡管監(jiān)管者為銀行業(yè)設(shè)定了更高的資本金標(biāo)準(zhǔn)，但在具體落實(shí)方面卻留有余地。按照新規(guī)定，銀行業(yè)將有長(zhǎng)達(dá)8年的“緩刑期”來(lái)全面落實(shí)新的核心一級(jí)資本規(guī)定。

三大核心內(nèi)容

此次的《巴塞爾協(xié)議III》是在12日的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議上敲定的，該委員會(huì)現(xiàn)有27個(gè)成員經(jīng)濟(jì)體。包括美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克、歐洲央行行長(zhǎng)特里謝以及日本央行行長(zhǎng)白川方明在內(nèi)的諸多高官，都參與了12日的協(xié)議簽署儀式，中國(guó)人民銀行周小川行長(zhǎng)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)劉明康主席也出席了會(huì)議。

據(jù)刊登在國(guó)際清算銀行網(wǎng)站的新聞稿，本次會(huì)議較主要的任務(wù)就是通過(guò)加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，后者將提交給今年11月的G20頭爾峰會(huì)批準(zhǔn)。

從會(huì)后公布的詳細(xì)方案來(lái)看，本次改革主要集中在三方面的內(nèi)容：較低資本金比率要求、對(duì)一級(jí)資本的定義以及過(guò)渡期安排。

在較低資本金比率方面，草案規(guī)定，商業(yè)銀行的普通股較低要求將從目前的2%提升至4.5%，也就是所謂的“核心”一級(jí)資本比率，另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。此外，商業(yè)銀行更寬泛的一級(jí)資本充足率下限則將從現(xiàn)行的４％上調(diào)至６％。

除了提高資本比率，巴塞爾委員會(huì)還加強(qiáng)了對(duì)資本界定和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的要求。比如，當(dāng)局收緊了對(duì)一級(jí)資本的定義，并要求銀行在2017年底前滿足更嚴(yán)格的資本定義。

在具體執(zhí)行方面，巴塞爾委員會(huì)為銀行設(shè)定了一定的過(guò)渡期。根據(jù)新規(guī)定，銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到較低資本比率要求，即不包括資本緩沖在內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%，一級(jí)資本比率達(dá)到6%；而對(duì)緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些，銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。

分析人士指出，《巴塞爾協(xié)議III》是數(shù)十年來(lái)針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的規(guī)模改革，也是一份歷史性的協(xié)議。新的監(jiān)管方案是在這輪百年不遇的金融危機(jī)之后制定出臺(tái)的，具有較強(qiáng)的針對(duì)性。

美歐皆大歡喜？

《巴塞爾協(xié)議III》提高銀行資本要求主要是為了防止銀行在按揭貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行過(guò)多的高風(fēng)險(xiǎn)押注，避免再一次誘發(fā)嚴(yán)重的系統(tǒng)性危機(jī)。不過(guò)，對(duì)于改革的力度和規(guī)模，主要發(fā)達(dá)國(guó)家之間存有較大的分歧，此次的協(xié)議也是妥協(xié)的結(jié)果。與去年年底提出的較初建議，較終方案有了相當(dāng)大的調(diào)整。

在巴塞爾III通過(guò)當(dāng)天，美聯(lián)儲(chǔ)即表示歡迎，稱這一協(xié)議是國(guó)際大型銀行在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制方面邁出的“重要一步”，有助于加強(qiáng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的資本管理，“打造一個(gè)更穩(wěn)固的銀行體系，并降低銀行系統(tǒng)受過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)破壞的可能性”。

歐洲也表示了歡迎，特別是對(duì)有關(guān)過(guò)渡期的條款。歐洲央行行長(zhǎng)特里謝12日發(fā)表聲明說(shuō)：今天達(dá)成的協(xié)議將從根本上提高全球各家銀行資本金率標(biāo)準(zhǔn)。他表示，協(xié)議將從實(shí)質(zhì)上促進(jìn)“長(zhǎng)期的金融穩(wěn)定和增長(zhǎng)”。歐洲金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)也對(duì)延長(zhǎng)銀行資本金規(guī)定的過(guò)渡期限表示歡迎。

相比美國(guó)和英國(guó)，很多歐洲國(guó)家對(duì)于落實(shí)更嚴(yán)格的資本規(guī)定都更為緊張。比如，德國(guó)就一直尋求放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)檫@些國(guó)家擔(dān)心，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固復(fù)蘇之前，本國(guó)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)可能無(wú)法承受更高的資本金要求。

據(jù)悉，為了保護(hù)各自的利益，各國(guó)銀行業(yè)及政府團(tuán)隊(duì)已經(jīng)為《巴塞爾協(xié)議III》的制定進(jìn)行了近一年的游說(shuō)，較終達(dá)成上述妥協(xié)的協(xié)議。

影響各不相同

分析師表示，新巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的影響會(huì)有所差別。在美國(guó)、加拿大、英國(guó)等國(guó)家，由于很多銀行都在危機(jī)后籌集了大量新資本，因此新規(guī)帶來(lái)的沖擊可能相對(duì)小一些。相比之下，一些籌資不足的大銀行或?qū)嵙^弱的中小銀行可能面臨更大壓力。比如，韓國(guó)央行周一就表示，盡管該國(guó)銀行業(yè)平均的資本水平超出國(guó)際新規(guī)，但部分小型銀行可能達(dá)不到要求。

在歐洲，銀行業(yè)的情況可能更嚴(yán)重一些。德國(guó)大型銀行德意志銀行上周末宣布，融資至少98億歐元，盡管該行稱其融資是為了收購(gòu)目的，但仍有不少投資人懷疑，該行是想趕在監(jiān)管新規(guī)出臺(tái)前抓緊補(bǔ)充資本。德國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，根據(jù)新的監(jiān)管規(guī)定，包括德銀、德國(guó)商業(yè)銀行在內(nèi)的德國(guó)10家銀行可能需要籌集1050億歐元資金。

即便是在美國(guó)，一些的銀行也并非對(duì)新的資本金要求完全沒(méi)有擔(dān)憂。摩根大通上月表示，巴塞爾新規(guī)將削減其資本比率高達(dá)2個(gè)百分點(diǎn)。

投行KBW的分析師加能則指出，根據(jù)修改后的資本定義計(jì)算，在KBW銀行指數(shù)中的24家美國(guó)銀行股中，包括美國(guó)銀行和花旗在內(nèi)的7家銀行都達(dá)不到新的資本比率要求。（來(lái)源：上海證券報(bào)）

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